保观 | 聚焦保险创新
【资料图】
作为一个标志性节点事件，全球保险经纪公司Arthur J. Gallagher & Co的再保险经纪业务Gallagher Re发布了2023年一季度全球保险科技报告。
报告数据显示，2023年第一季度，全球保险科技投资从2022年第四季度的10.1亿美元增加到13.9亿美元，环比增长37.6%，因此也将延续去年一年的保险科技融资颓势又稍稍拉回来一些。
从2012至2022年的整体融资趋势来看，虽然2022年第四季度全球保险科技融资降至2020年第一季度以来的最低季度水平，且2022全年，全球保险科技融资额下降49.5%，至仅为79.8亿美元，但这种趋势也不必过度解读，Gallagher Re InsurTech全球保险科技报告编辑Andrew Johnson表示，2021年可能是异常的一年，由大型融资活动（1亿美元以上）驱动，2022年实际上回到了2021年之前的趋势轨迹。
2012至2022年保险科技融资 来源：Gallagher Re
第一季度全球保险科技融资：
环比增长37.6%达13.9亿美元
融资总额环比增长37.6%达13.9亿美元
整体来看，2023年第一季度，尽管全球风险投资整体环比下降13%，但全球保险科技投资环比增长37.6%，达到13.9亿美元。增长主要由财产险推动，这一细分领域的融资总额环比激增53.6%，从2022年第四季度的6.3016亿美元增至2023年第一季度的9.6789亿美元。人身险保险科技的资金环比也实现增长，从3.84亿美元增长9.6%，至4.2073亿美元。
按交易数量来看，一季度共完成106笔融资，与2022年第四季度持平。分类别来看，财产险融资交易数量增长7.0%，从第四季度的71笔交易增加到76笔交易，其中，47%涉及企业对企业投资，45%涉及分销，只有8%涉及保险公司。相较之下，人身险融资交易数量下降14.3%，从去年第四季度的35笔交易减少到30笔。
平均融资规模环比增长25.3%，从2022年第四季度的1179万美元增至2023年第一季度的1477万美元。其中，财产险领域的融资规模增幅更大——从第四季度的1086万美元增长31.0%，至1423万美元。人身险的平均交易规模从第四季度的1371万美元增长18.0%，至第一季度的1618万美元。
大额融资锐减，仅有一笔
大额融资方面，2023年第一季度，大型融资占保险科技融资总额的份额为12.9%，是自2020年第一季度以来的最低水平。本季度的一笔大额融资由总部位于加利福尼亚州的雇主健康福利公司Gravie贡献，该公司在风险投资支持的一轮融资中筹集了1.79亿美元。另外一笔与大额融资相关的交易是，总部位于印度的线上保险经纪商InsuranceDekho 通过两笔相关的A轮，融资1.1亿美元。
从趋势上来看，2023年第一季度标志着大型融资连续第二个季度减少。上一季度，大额融资仅为1.53亿美元，而在之前的一个季度，即2022年第三季度，大额融资达到14.8亿美元。
早期融资占比大，后期融资聊胜于无
按照融资轮次来看，早期融资，包括天使轮和种子轮，占比约为33%，A轮融资占比17%，B轮融资占比21%，C轮融资占比5%。D轮和E轮分别占2%和4%，“其他”阶段合计占18%。
早期轮次上，尽管交易量下降了18.3%，但融资环比增长3.8%，达到4.2359亿美元，占融资总额的比例约为30%。
其中，财产险推动了早期融资额的增长。财产险的早期融资额从第四季度的1.9463亿美元增加到第一季度的3.0455亿美元，激增56.5%。人身险的早期融资额则趋势相反，环比下降44.3%，从第四季度的2.1364 亿美元降至1.1904亿美元。
平均早期交易规模环比增长20.1%，从第四季度的692万美元增加到第一季度的831万美元。，增长仍然有财产险推动，这一领域的融资规模从四季度的463万美元增到第一季度的846万美元。而人身险的平均交易规模却环比下降36.8%，从第四季度的1257万美元降至794万美元。
在获得融资的保险公司中，超过一半，即53%流向了美国，紧随其后的是英国，占比8%，印度占6%。没有其他任何一个国家获得超过3%的资金，这些国家累计份额为28%。
多家保险公司参投，MassMutual Ventures最活跃
2023年第一季度，保险公司和再保险公司进行了30项投资，其中，56.7%的资金流向美国，10%流向新加坡，7%流向印度，其他国家的资金额度占比未超过3%，占比总计为11%。
投资者中，MassMutual Ventures最为活跃，在2023年第一季度进行了六项投资，处于领先地位。其他五家（再）保险公司也参与了多项融资，分别如下。Avanta Ventures：5笔；MS&AD Ventures：4笔；Munich Re Ventures：4笔；American Family Ventures：2笔；AXA Venture Partners：2笔；State Farm Ventures：2笔。
从2023年第一季度开始，（再）保险公司与保险科技之间业达成了多项合作伙伴关系，分别为：AXA XL和Document Crunch、Nationwide和Waffle、NEXT Insurance和LegalZoom、Progressive和Zendrive、Tokio Marine Kiln和LOADSURE。
从以上的数据可以看出，2023年第一季度，全球保险科技融资呈现出财产险多过人身险、早期轮次多的趋势。
从2012至今，无论是融资交易数量、融资规模、还是增长趋势上，保险科技领域的融资一直是财产险融资多过人身险。这一点和人身险以及财产险本身的产品和业务特点有关。人身险产品，尤其是寿险以及年金等，在产品上比较复杂，因此在实现其数字化的过程中，比较难以推进。以销售环节为例，当前线上保险平台中，仍然以财产险为主，如车险、家居保险等，对于互联网寿险的探索则相对较少。前面保观在分析日本互联网寿险公司Lifenet就提到了这一趋势。再以理赔环节为例，相比于财产险的短期、理赔频次高，人身险往往是长期的，理赔频次较低，因此科技在这方面的投入会更低。
另一个趋势就是，保险科技的融资有相当一部分流向了早期轮次，包括天使轮、种子轮和A轮。从保险科技的发展周期来看，从2012至今，已经过了十余载，保险科技公司该上市的已经上市，商业模式如何，是否盈利，在某种程度上已经成为过去。现在的保险科技融资，投资者更像是在找寻下一轮投资标的，瞄准一些可能发展壮大的公司或者商业模式。
一季度，这些公司获得了融资
虽然在一季度，超过一亿美元的大额融资仅有一笔，为Gravie所斩获，但整体而言，在获得融资的保险科技公司中，仍有一些值得关注。
1
Gravie
地区：美国明尼阿波利斯
融资规模：1.79亿美元
融资轮次：风险融资
业务方向：员工福利供应商
Gravie是一名员工福利供应商，为雇主管理自费健康计划。该公司对接经纪人、雇主、供应商，为雇员提供全方位的福利。其提供的服务包括Gravie Comfort、Gravie Marketplace、Gravie Pay以及Gravie Care。
其中，Comfort是一个就诊平台，为大多数常见的医疗保健服务提供免费保险，所有基本福利也提供全面覆盖，包括初级护理、预防性护理、急诊、专家、心理健康等。Gravie Marketplace帮助雇主实施和管理雇员的个人保险健康报销安排。雇主决定他们想要支付多少钱来帮助每个员工购买健康保险，员工与持有执照的福利专业人员组成的团队合作，选择最适合需求的个人市场健康计划。Gravie Pay是一张虚拟支付卡，用于线下、在线或通过电话支付医疗费用，与使用借记卡或信用卡的方式相同，可支持无息分期付款。Gravie Care包括一个专业的有执照的福利专家团队，他们可以帮助会员比较计划选项，登记保险范围，并全年回答福利问题。
2
InsuranceDekho
地区：印度古尔冈
融资规模：1.1亿美元
融资轮次：A轮
业务方向：保险中介
InsuranceDekho位于印度，是一家线上保险中介，由印度汽车购买和融资服务提供商CarDekho Group内部孵化。
InsuranceDekho与印度大多数保险提供商合作，并与近50家公司直接整合，通过这些公司提供近400种保险产品，涵盖健康、汽车、寿险、投资、宠物险以及旅游保险。目前，车险是其平台上销量最好的保险产品，该平台也计划拓展更多险种，并服务于中小企业。
InsuranceDekho已经在全印度约98%的地区建立了业务，在印度小城市销售了超过80%的保险。
该公司目前依靠8万多名零工经济工人（代理人）教育市场和销售保险，并计划在年底前将非其员工的代理人队伍增加一倍以上。
3
Cygnvs
地区：美国加利福尼亚
融资规模：5500万美元
融资轮次：A轮
业务方向：网络危机响应
Cygnvs成立于2021年，是引导式网络危机响应平台的提供商，提供了一种用于在线安全的加密工具，为客户管理网络危机管理。CYGNVS平台是移动的、带外安全的，并预先配置了内置的剧本、行业模板和工作流分配。这一平台为企业提供量身定制的网络危机响应计划，并为团队成员分配特定于角色的任务，促进网络危机准备和实践，确保企业能够快速应对危机，并将成本和影响降至最低。
除了推出网络危机平台外，CYGNVS还宣布与保险公司AIG建立了合作伙伴关系。AIG帮助CYGNVS为其网络危机平台制定数据泄露响应要求，提供CYGNVS将使用的指南，确保平台能够满足全球企业的数据泄露响应要求。
该公司表示，至少有1000家企业已经在使用CYGNVS的网络危机平台。
4
Angle Health
地区：美国加利福尼亚
融资规模：5800万美元
融资轮次：A轮
业务方向：员工福利供应商
Angle Health成立于2021年，总部位于加利福尼亚州旧金山，构建了一个人工智能驱动的技术平台和监管基础设施，为会员、雇主和经纪人带来透明、简单和易用的流畅体验以及健康保险计划和福利。
Angle Health在其技术平台的支持下，通过为雇主量身定制的综合医疗保健福利计划，提供数字优先的护理导航体验，集成了远程医疗、行为健康和其他数字健康解决方案。该公司全额保险和自费雇主产品，覆盖了遍布各州的数万名成员。该公司拥有全国医疗保健提供者和设施网络，医疗保险和福利提供者包含顶级雇主以及经纪人和机构，如NFP、Gallagher、GBS/Leavitt、怡安和Hub。
以上就是2023年一季度全球保险科技融资详细数据和几家融资规模较大的公司。总的来说，融资趋势较2022年第四季度环比增长37.6%，在从去年延续到今年的保险科技公司裁员、破产的事件中，带来了些许安慰。在某种程度上，去年四季度的融资新低或许是一个信号，表明保险科技的一个阶段已经落下帷幕。今年第一季度的复苏则开启了有一个新阶段，有更多创企的新模式等待行业挖掘。
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